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【IPO初心者向け】公募割れIPOを避けるために意識したいブックビルディング(抽選)参加ルール【体験談あり】


こんにちは!
資金100万円でIPO投資に挑戦しているゆきかもめです。わたしは現在、SBIインシュアランスグループのIPOと伊藤忠アドバンス・ロジティクスREITのIPOに参加して大体5万円の含み損を抱えてしまっています…


この記事では、そんなわたしが失敗してしまった経験の戒めとして、これからIPOで損をしないためのIPO参加ルールについて書いています。

勝率が高いはずのIPOで含み損を抱えている理由

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わたしは、IPOは低リスク・ハイリターンな投資だという評判を知り開始しました。SBI証券でチャレンジポイントを2017年末から貯めはじめたのがスタート。2018年の5月末に上場した「ラクスル」から証券口座を複数使い、本格的にIPO投資に参加しています。


ただやはりというのか、なかなか評価の高い株が当たらない。ネットの評判を見て「公募割れ濃厚」なものは避けていますが基本的には全参加。やはり当選の文字がどうしても見たい、という思いがありました。そこで当選したのが「ギリギリ公募割れ回避するか?」というIPO。ほぼギャンブル的な確率にかけ、当選・購入したものの公募を超えることはできませんでした…。売るタイミングを逃し、含み損を抱えたまま保有している状態です。

IPOで損をしないためのIPO参加ルール

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IPOで損をしないための自分なりのIPO参加ルールとして考えたのは以下の3つ。

・前評判や初値予想は「ネガティブなもの」を参考にする


・公募割れリスクのあるものは基本BBに参加しない


・当選した瞬間、イマイチ喜べなかったら辞退する


失敗談も踏まえて、詳しく書いていきますね。

前評判や初値予想は「ネガティブなもの」を参考にする

IPOはその上場が決定した瞬間から、さまざまなサイトで初値予想が行われます。この予想はBB開始前・当落発表後・上場直前、と段階的に発表されます。大手初値予想という本来なら有料会員登録をしないと見れない情報が載せられていることもあります。


IPO参加するかどうかの参考になる情報なのですが、気を付けたいのがサイトによって評価が異なること。特にギリギリ公募を超えるか?という微妙なIPOだとかなり意見がわかれます。


微妙なIPOは人気も微妙で当選しやすいIPOなので、ついポジティブな予想を信じたくなるのですが……リスク回避のために「ネガティブな予想」を参考にするようにしたほうが損を避けられます。初値予想については下限を参考にしたうえで、BBに参加するか決めましょう。

公募割れリスクのあるIPOは基本BBに参加しない

公募割れリスクのあるIPOは、わたしの経験上当たりやすいです。公募割れ濃厚といわれるIPO(いわゆるDランク)には参加していないのですが、公募割れかどうか微妙なIPOは参加者が少ないため当選します。


そして、当たってしまうと

「せっかくだから・・・」
「辞退するとペナルティがあるから・・・」
「もしかしたら利益が出るかも・・・」

といったふうに何やかんや理由をつけて買ってしまいます。特にIPO初心者の場合はこの傾向が強いのではないでしょうか。


そのため、公募割れリスクのあるIPOはそもそもBBに参加しないのがベターだと言えます。私の経験上、当選してしまうとつい舞い上がってしまい、冷静な判断ができなくなってしまいます…


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IPOに当選した瞬間、イマイチ喜べなかったら辞退する

購入するかどうかの最終判断として、IPOに当選した瞬間の感情を参考にするのもアリだと思います。わたしの場合、当選した瞬間に「うれしさ」よりも「不安」を感じたIPOはもれなく含み損を抱えています…。


もちろん購入辞退すると「一か月間BBに参加できない」などのペナルティを課せられる証券会社もあるので、本来はBB参加前に判断しておくべきです。

IPOの公募割れリスクをとことん避けるために

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徹底的にリスク回避するなら、以下の3つのルールを守りましょう!

1.IPO予想サイトのうち、一番ネガティブなサイトを参考にする


2.そのサイトの初値予想の下限が「公募以下」ならIPO参加しない


3.当選しても、不安感を感じるIPOは購入辞退する


一番の敵は「なんとか当選したい」という欲だと思います。これに負けると微妙なIPOでも参加⇒人気がないので当選⇒なんだかんだで購入⇒公募割れという最悪のパターンに陥ってしまいます。


わたしはこれ以上含み損を増やさないために、よりシビアなルールを持ってIPOに参加していきます。



最後までお読みいただきありがとうございます!
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